Northrop Grumman Corp. (NYSE: NOC) может пригодиться для длительной поездки

1. Northrop Grumman Corp. (NYSE: NOC) сообщает предварительные финансовые результаты за квартал, закончившийся 2012-09-30.
2. Драйверы оценки
3. Экономический ров
4. Стратегия роста и инвестиций
5. Качество доходов
6. Графики трендов
7. отказ

Northrop Grumman Corp. (NYSE: NOC) сообщает предварительные финансовые результаты за квартал, закончившийся 2012-09-30.

Корпорация Northrop Grumman (NYSE: NOC) недавно сообщила о своих предварительных финансовых результатах, на основании которых мы предоставляем уникальный анализ компании на основе взаимного анализа. Наш анализ основан на результатах деятельности компании за последние двенадцать месяцев (если не указано иное). Для более подробного анализа этой компании (и более 40 000 других мировых акций), пожалуйста, посетите www.capitalcube.com ,

Анализ Northrop Grumman Corp. по сравнению с аналогами использует следующий набор пиров: The Boeing Company (NYSE: BA), Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT), General Dynamics Corporation (NYSE: GD), Raytheon Company (NYSE: RTN) , BAE Systems PLC (PINK: BAESY), Rockwell Collins, Inc. (NYSE: COL) и L-3 Communications Holdings, Inc. (NYSE: LLL). В приведенной ниже таблице показаны предварительные результаты, а также последние данные о доходах, чистой прибыли и доходах.

(Мы также опубликовали Анализ доходов: General Dynamics Corp. (NYSE: GD) а также Анализ доходов: Lockheed Martin Corp. (NYSE: LMT) раньше сегодня. )

Ежеквартально (млн долл. США)2012-09-302012-06-302012-03-312011-12-312011-09-30

Выручка 6 270,0 6 274,0 6 198,0 6 506,0 6 612,0 Рост выручки% (0,1) 1,2 (4,7) (1,6) 0,8 Чистая прибыль 459,0 480,0 506,0 548,0 520,0 Рост чистой прибыли% (4,4) (5,1) (7,7) 5,4 0,0 Чистая маржа% 7,3 7,7 8,2 8,4 7,9 ROE% (в годовом исчислении) 17,0 18,1 19,4 19,7 17,3 7% ROA (в годовом исчислении) 7,3 7,6 8,0 8,7 8,2

Драйверы оценки

Корпорация Northrop Grumman Corp. торгуется по более низкому мультипликатору «цена / книга» (1.6), чем ее медиана (4.4). Рынок ожидает, что NOC-US будет увеличивать прибыль примерно так же быстро, как и медиана выбранных им равных (PE на уровне 8,8 по сравнению с медианой на уровне равных 9,7), но не ожидает значительного улучшения показателей доходности ниже среднего уровня равных (ROE на 17,4% по сравнению с равный средний показатель рентабельности капитала составил 23,8%).

Эффективность активов компании (оборачиваемость активов 1,0x) и рентабельность по чистой прибыли 7,9% являются средними для ее аналогичной группы. Чистая маржа NOC-US аналогична прошлогоднему максимуму в 7,9%, по сравнению с минимумом -3,8% в 2008 году.

Экономический ров

Показатели выручки компании не так хороши, как у ее коллег (годовое изменение выручки составляет -24,0%), но показатели ее прибыли (изменение на 2,4% в годовом исчислении) были аналогичны медиане аналогичного уровня. Если компания не поддерживает или не улучшает этот относительный рост прибыли, ей грозит отставание от своих аналогов.

Текущая доходность активов NOC-US примерно такая же, как и у медианы (7,9% против медианы равных 7,3%). Эти последние результаты контрастируют с тем, что медианная доходность активов за последние пять лет была ниже, чем у конкурентов (4,1% против медианных 6,8%), что свидетельствует об улучшении относительных операционных показателей компании.

Валовая прибыль компании в 23,7% составляет примерно пэра медиану, что говорит о том, что операциям NOC-US не выгодно дифференцировать ценовое преимущество. Тем не менее, предналоговая маржа NOC-США превышает медиану равных (11,7% по сравнению с 9,7%), что предполагает относительно жесткий контроль над эксплуатационными расходами.

Стратегия роста и инвестиций

В то время как рост доходов NOC-US в последние несколько лет был ниже медианного показателя (-8,0% против 1,5% соответственно за последние три года), рынок по-прежнему дает акцию примерно равное медианное отношение PE на уровне 8,8. Похоже, что рынок видит в компании долгосрочную стратегическую ставку.

Годовой показатель изменения капитала NOC-US за последние три года, составивший -3,4%, меньше медианного показателя равного 3,0%. Этот уровень инвестиций ниже медианного уровня также привел к тому, что средняя доходность капитала в сравнении с аналогами составила 11,3% в среднем за те же три года. Этот результат говорит о том, что компания инвестировала капитал относительно плохо и в настоящее время может быть в режиме обслуживания.

Качество доходов

Норма чистой прибыли NOC-US за последние двенадцать месяцев составляет примерно равную медиану (7,9% против равной медиане равной 7,3%). Эта средняя маржа и относительно консервативная политика начисления (3,6% против медианы равных 2,5%) предполагают возможное занижение чистой прибыли.

Начисления NOC-US за последние двенадцать месяцев положительны, что свидетельствует о наращивании резервов. Кроме того, уровень начисления выше, чем средний показатель равного равному - что предполагает относительно сильное наращивание резервов по сравнению с аналогами.

Графики трендов

Профиль компании

Northrop Grumman Corp. является глобальной компанией по обеспечению безопасности, которая предоставляет инновационные системы, продукты и решения в аэрокосмической отрасли, электронике, информационных системах и технических услугах правительственным и коммерческим клиентам по всему миру. Компания работает в четырех сегментах бизнеса: аэрокосмические системы, электронные системы, информационные системы и технические службы. Сегмент аэрокосмических систем является ведущим разработчиком, интегратором, производителем и сторонником пилотируемых и беспилотных летательных аппаратов, космических аппаратов, высокоэнергетических лазерных систем, микроэлектроники и других систем и подсистем, критически важных для поддержания национальной безопасности и лидерства в области технологий. Клиентами Aerospace Systems являются правительственные учреждения, которые используют эти системы во многих областях деятельности, включая разведку, наблюдение и разведку; связь; боевое управление; ударные операции; электронная война; противоракетная оборона; наблюдение Земли; космическая наука; и освоение космоса. Сегмент состоит из четырех бизнес-областей: системы забастовки и наблюдения; Космические системы; Системы управления боем и сражения; и передовые программы и технологии. Сегмент «Электронные системы» занимается проектированием, разработкой, производством и поддержкой решений для обнаружения, понимания, прогнозирования и управления средой для глобальных военных, гражданских и коммерческих заказчиков и их операций. Электронные системы предоставляют разнообразную оборонную электронику и системы, бортовые радары управления огнем, системы ситуационного оповещения, системы раннего предупреждения, системы управления воздушным пространством, навигационные системы, системы связи, морские системы, космические системы и логистические услуги. Этот сегмент состоит из пяти бизнес-областей: разведывательные системы, системы наблюдения и разведки; Системы наземной и самозащиты; Военно-морские и морские системы; Навигационные системы; и системы таргетинга. Сегмент информационных систем является глобальным поставщиком передовых решений для Министерства обороны, разведки, федеральных гражданских, государственных и местных агентств, а также международных клиентов. Продукты и услуги этого сегмента ориентированы на области управления, контроля, связи, компьютеров и разведки; противовоздушная и противоракетная оборона; воздушная разведка; обработка интеллекта; системы поддержки принятия решений; кибер-безопасности; информационные технологии; и системная инженерия и системная интеграция. Этот сегмент состоит из трех областей бизнеса: оборонные системы, разведывательные системы и гражданские системы. Сегмент технических услуг является поставщиком логистической, инфраструктурной и вспомогательной поддержки, а также предоставляет широкий спектр технических услуг, включая обучение и моделирование. Этот сегмент состоит из трех сфер деятельности: отдел обороны и государственных услуг; Отдел учебных решений; и Объединенный отдел логистики и модернизации. Компания была основана Джеком Нортропом, основанным в 1939 году, со штаб-квартирой в Фолс-Черч, Вирджиния.

отказ

Информация, представленная в этом отчете, была получена из источников, которые считаются надежными, но AnalytixInsight не делает никаких заявлений о точности, полноте или своевременности этой информации. Этот отчет был подготовлен AnalytixInsight только для информационных целей, и ничто из содержащегося в нем не должно рассматриваться как предложение купить или продать или как предложение купить или продать какую-либо ценную бумагу или производный инструмент. Настоящий отчет действителен только на дату его публикации, и его мнения, оценки, рейтинги и другая информация могут изменяться без уведомления или публикации. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Прежде чем принимать инвестиционные или иные финансовые решения, проконсультируйтесь с финансовыми, юридическими и налоговыми консультантами. AnalytixInsight не несет ответственности за использование этого отчета какой-либо стороной. AnalytixInsight не является брокером-дилером и не покупает, не продает, не поддерживает позицию и не продвигает на рынке какие-либо ценные бумаги, упомянутые в настоящем документе. Один из основных принципов AnalytixInsight для нас заключается в том, что лучшим человеком, который будет управлять вашими финансами, является вы. Пользуясь нашими услугами или читая какие-либо наши отчеты, вы соглашаетесь с тем, что несете ответственность за свои собственные исследования и инвестиционные решения. Вы также соглашаетесь с тем, что AnalytixInsight, его директора, сотрудники и агенты не несут ответственности за любые инвестиционные решения или действия, предпринятые вами и другими лицами на основе новостей, информации, мнений или любых других материалов, созданных нами и / или опубликованных через наши услуги. Для получения полной копии нашего отказа от ответственности, пожалуйста, посетите наш веб-сайт www.analytixinsight.com.

Похожие

Комментарии